آماده سازی M&A: قبل از به اشتراک گذاری اسناد
آماده شدن برای بحث ادغام یا اکتساب با ارسال هر پرونده شرکت شروع نمی شود. ابتدا تصمیم، مرحله بحث و مخاطبان مجاز برای هر مورد را تعیین کنید. این راهنمای PitchSeen به شما کمک می کند تا یک فهرست اولیه و سؤالات را برای متخصصان آماده کنید. این یک چک لیست قانونی اجباری یا جایگزینی برای کار حرفه ای مناسب با معامله و بازار نیست.
قبل از مونتاژ فایل سوال را مشخص کنید
یادداشت کنید که آیا بحث مربوط به یک شرکت، سهام مالکیت، دارایی ها، ادغام یا خروج است. اینها نمونه هایی برای تعریف دامنه هستند، نه توصیه هایی در مورد ساختار تراکنش. مشخص کنید که طرف مقابل چه چیزی را اکنون باید بفهمد و چه چیزی باید تا مرحله بعدی با اجازه مناسب منتظر بماند.
یک فهرست بسازید، نه یک پوشه بدون ساختار
| گروه | نمونه هایی برای سازماندهی در موارد مرتبط | سوالی که باید حل شود |
|---|---|---|
| نهاد و مالکیت | ساختار مالکیت و اسناد اصلی شرکت با نسخه ها | چه کسی مالک اطلاعات است و تغییرات را تایید می کند؟ |
| اطلاعات مالی | سوابق، گزارش ها، دوره ها و مفروضات | آیا رقم واقعی است یا پیش بینی شده و برای چه دوره ای؟ |
| مشتریان و قراردادها | یک شاخص قرارداد و روابط مشتری یا تامین کننده | چه چیزی ممکن است به اشتراک گذاشته شود، از جمله اطلاعات مربوط به اشخاص ثالث؟ |
| عملیات و فناوری | دارایی ها، سیستم ها و مجوزهای عملیاتی مربوطه | کدام سوالات به متخصص فنی نیاز دارد؟ |
| تیم و مالکیت معنوی | نقش های مرتبط و حقوق مالکیت یا استفاده | آیا یک خلاصه می تواند از اطلاعات شخصی غیر ضروری جلوگیری کند؟ |
منبع هر رقم را روشن کنید
دوره، واحد پول، واحد اندازه‌گیری، منبع و تاریخ نسخه را ثبت کنید. درآمد را از درآمد تکرارشونده، مبلغ را از درصد و نتایج گذشته را از پیش‌بینی‌ها جدا کنید. اگر دو رقم متفاوت‌اند، دلیل معلوم یا پرسشی را که هنوز باید روشن شود ثبت کنید. معلومات را تنها برای یکسان نشان‌دادن دو رقم تغییر ندهید.
بررسی دقیق می‌تواند جنبه‌های مالی، حقوقی، تجارتی، عملیاتی، تخنیکی و سایر موارد را در بر بگیرد. EY چندین زمینهٔ بررسی را توضیح می‌دهد؛ Strategy& نیز بررسی تجارتی و ادغام پس از خرید را در میان خدمات معاملات خود ذکر می‌کند. این نمونه‌ها تفاوت دامنهٔ کار را نشان می‌دهند و توصیه به استفاده از یک ارائه‌دهنده یا اثبات شراکت نیستند.
یک رکورد به اشتراک گذاری ساده
- مطالب و هدف، بدون قرار دادن جزئیات محرمانه در عنوان عمومی.
- صاحب نسخه و تاریخ و اینکه آیا مورد برای این مرحله تأیید شده است یا خیر.
- گیرنده مجاز، تاریخ دسترسی و بررسی مجاز.
- سوالات باز و مسئول پاسخگویی به آنها.
- چه چیزی نسبت به نسخه قبلی تغییر کرده است، بنابراین بحث بر روی یک فایل قدیمی متکی نیست.
سوالات برای ارائه دهنده خدمات
در مورد تخصص مربوطه، محدوده پیشنهادی، ورودی های مورد نیاز، قابل تحویل، استثناها و تضادهای احتمالی سوال کنید. سازماندهی اطلاعات، ارزش گذاری یک کسب و کار و انجام سخت کوشی وظایف متمایز با مسئولیت های بالقوه متفاوت هستند.
یک ارائهٔ مقدماتی می‌تواند زمینهٔ بحث را روشن کند؛ اما جای اسناد معامله یا ارزیابی متخصص را نمی‌گیرد. بازکردن یا دوباره‌دیدن ارائه، تعهد به سرمایه‌گذاری یا پذیرش معامله نیست. پیشرفت مفید یعنی پاسخ مستند به یک پرسش مشخص، نه صرفاً فرستادن فایل‌های بیشتر.
منابع و دامنه آنها
این پیوندها فقط محدوده خدمات را نشان می دهند. آنها مشارکت PitchSeen یا در دسترس بودن محلی ایجاد نمی کنند.