M&A 준비 : 문서 공유 전
합병 또는 인수 논의 준비는 모든 회사 파일을 보내는 것으로 시작되지 않습니다. 먼저 각 항목에 대한 결정, 토론 단계 및 승인된 청중을 설정합니다. 이 PitchSeen 가이드는 전문가를 위한 초기 색인과 질문을 준비하는 데 도움이 됩니다. 이는 필수 법적 체크리스트가 아니며 거래 및 시장에 적합한 전문 업무를 대체하는 것도 아닙니다.
파일을 조립하기 전에 질문을 정의하십시오.
토론이 회사, 소유권 지분, 자산, 합병 또는 퇴출에 관한 것인지 기록하십시오. 이는 범위를 정의하기 위한 예이지 트랜잭션 구조에 대한 권장 사항은 아닙니다. 상대방이 지금 이해해야 할 사항과 적절한 허가를 받아 이후 단계까지 기다려야 할 사항을 식별합니다.
구조화되지 않은 폴더가 아닌 인덱스 구축
| 그룹 | 관련 있는 경우 정리할 수 있는 예 | 해결해야 할 질문 |
|---|---|---|
| 법인 및 소유권 | 버전이 포함된 소유권 구조 및 핵심 기업 문서 | 정보를 소유하고 변경 사항을 승인하는 사람은 누구입니까? |
| 금융정보 | 기록, 보고, 기간 및 가정 | 수치는 실제인가, 아니면 예상인가? 그리고 어느 기간에 해당하는가? |
| 고객 및 계약 | 계약 지수 및 고객 또는 공급업체 관계 | 제3자에 관한 정보를 포함하여 무엇을 공유할 수 있나요? |
| 운영 및 기술 | 관련 자산, 시스템 및 운영 권한 | 어떤 질문에 기술 전문가가 필요합니까? |
| 팀 및 지적 재산 | 관련 역할 및 소유권 또는 사용 권한 | 요약을 통해 불필요한 개인정보를 피할 수 있나요? |
모든 그림의 출처를 명확히 하세요.
기간, 통화, 단위, 출처와 버전 날짜를 기록하세요. 매출과 반복 매출, 금액과 비율, 과거 실적과 예측을 각각 구분하세요. 수치가 다르면 확인된 이유나 아직 해결해야 할 질문을 기록하세요. 두 숫자를 일치시키기 위해 데이터를 바꾸지 마세요.
실사는 재무·법률·상업·운영·기술 등 여러 분야를 포함할 수 있습니다. EY는 여러 실사 분야를 설명하고, Strategy&는 거래 관련 서비스에 상업 실사와 인수 후 통합을 포함합니다. 이 사례들은 업무 범위의 차이를 설명할 뿐, 특정 업체에 대한 추천이나 파트너십을 뜻하지 않습니다.
간단한 공유 기록
- 공개 제목에 기밀 세부 정보를 넣지 않은 자료 및 목적.
- 버전 소유자와 날짜, 그리고 이 단계에서 항목이 승인되었는지 여부입니다.
- 승인된 수신자, 허용된 액세스 및 검토 날짜입니다.
- 공개 질문과 답변을 담당하는 사람.
- 이전 버전에서 변경된 사항으로 인해 토론이 오래된 파일에 의존하지 않습니다.
서비스 제공업체에 대한 질문
관련 전문 지식, 제안된 범위, 필요한 입력, 결과물, 제외 사항 및 가능한 충돌에 대해 문의하세요. 정보를 정리하고, 비즈니스를 평가하고, 근면을 수행하는 것은 잠재적으로 다른 책임이 있는 별개의 작업입니다.
초기 피치덱은 배경을 설명할 수 있지만 거래 문서나 전문가의 평가를 대체하지 않습니다. 피치덱을 열거나 다시 보는 것은 투자 약속이나 거래 수락을 뜻하지 않습니다. 의미 있는 진전은 파일을 더 보내는 것보다 특정 질문에 문서로 확인할 수 있는 답을 얻는 것입니다.
소스 및 범위
이러한 링크는 서비스 범위만 보여줍니다. PitchSeen 파트너십이나 로컬 가용성을 설정하지 않습니다.