Подготовка к слиянию и поглощению: до обмена документами
Подготовка к обсуждению слияния или поглощения не начинается с отправки каждого файла компании. Сначала определите решение, стадию обсуждения и уполномоченную аудиторию для каждого пункта. Это руководство PitchSeen поможет вам подготовить первоначальный указатель и вопросы для специалистов. Это не обязательный юридический контрольный список или замена профессиональной работы, подходящей для сделки и рынка.
Определите вопрос перед сборкой файла
Запишите, касается ли обсуждение компании, доли владения, активов, слияния или выхода. Это примеры определения объема, а не рекомендации по структуре транзакции. Определите, что другой стороне необходимо понять сейчас, а что следует подождать до более позднего этапа с соответствующим разрешением.
Создайте индекс, а не неструктурированную папку
| Группа | Примеры для организации, где это уместно | Вопрос, который нужно решить |
|---|---|---|
| Организация и собственность | Структура собственности и основные корпоративные документы с версиями | Кто владеет информацией и утверждает изменения? |
| Финансовая информация | Записи, отчеты, периоды и предположения | Является ли эта цифра фактической или прогнозируемой и на какой период? |
| Клиенты и контракты | Индекс контракта и отношения с клиентами или поставщиками | Что может быть передано, включая информацию о третьих лицах? |
| Операции и технологии | Соответствующие активы, системы и разрешения на эксплуатацию | Какие вопросы требуют технического специалиста? |
| Команда и интеллектуальная собственность | Соответствующие роли и права собственности или использования | Может ли резюме избежать ненужной личной информации? |
Сделайте ясным источник каждой цифры
Запишите период, валюту, единицу измерения, источник и дату версии. Отличайте доходы от периодических доходов, суммы от процентов и исторические результаты от прогнозов. Если цифры различаются, запишите известное объяснение или вопрос, который еще предстоит решить. Не меняйте данные только для того, чтобы совместить два числа.
Комплексная проверка может охватывать финансовые, юридические, коммерческие, операционные, технические и другие вопросы. EY описывает несколько направлений проверки, а Strategy& указывает коммерческую проверку и интеграцию после приобретения среди услуг по сделкам. Эти примеры показывают различия в объёме работ и не означают рекомендацию или наличие партнёрства.
Простая запись обмена
- Материал и цель, без помещения конфиденциальных деталей в публичный заголовок.
- Владелец версии и дата, а также утвержден ли элемент для этого этапа.
- Уполномоченный получатель, разрешенный доступ и дата проверки.
- Открытые вопросы и лицо, ответственное за ответы на них.
- Что изменилось по сравнению с предыдущей версией, поэтому обсуждения не опираются на устаревший файл.
Вопросы поставщику услуг
Спросите о соответствующих экспертных знаниях, предлагаемом объеме, необходимых материалах, результатах, исключениях и возможных конфликтах. Организация информации, оценка бизнеса и тщательная проверка — это разные задачи с потенциально разными обязанностями.
Вводная презентация помогает понять контекст, но не заменяет документы по сделке или оценку специалистов. Открытие или повторный просмотр презентации не означает обязательства инвестировать или согласия на сделку. Полезный результат — документированный ответ на конкретный вопрос, а не просто отправка дополнительных файлов.
Источники и их объем
Эти ссылки иллюстрируют только объем услуг; они не устанавливают партнерство с PitchSeen и не обеспечивают доступность на местном уровне.