并购准备：共享文件之前
准备合并或收购讨论并不是从发送每个公司文件开始的。 首先确定每个项目的决策、讨论阶段和授权受众。 本 PitchSeen 指南可帮助您为专家准备初始索引和问题。 它不是强制性的法律清单，也不是适合交易和市场的专业工作的替代品。
在组装文件之前定义问题
记录讨论是否涉及公司、股权、资产、合并或退出。 这些是定义范围的示例，而不是有关交易结构的建议。 确定对方现在需要了解的内容以及应等到稍后阶段获得适当许可后才了解的内容。
建立索引，而不是非结构化文件夹
| 集团 | 相关组织的示例 | 需要解决的问题 |
|---|---|---|
| 实体和所有权 | 股权结构和核心公司文件及其版本 | 谁拥有信息并批准更改？ |
| 财务信息 | 记录、报告、期间和假设 | 该数字是实际数字还是预测数字，以及哪个时期的数字？ |
| 客户和合同 | 合同索引和客户或供应商关系 | 可以共享哪些内容，包括有关第三方的信息？ |
| 运营与技术 | 相关资产、系统及操作权限 | 哪些问题需要技术专家？ |
| 团队和知识产权 | 相关角色和所有权或使用权 | 摘要能否避免不必要的个人信息？ |
明确每一个数字的来源
记录期间、货币、单位、来源和版本日期。 区分收入与经常性收入、金额与百分比以及历史结果与预测。 当数字不同时，记录已知的解释或仍待解决的问题。 不要仅仅为了使两个数字匹配而更改数据。
尽职调查可以涉及财务、法律、商业、运营、技术等领域。EY（安永）介绍了多个尽职调查领域，Strategy&（思略特）则将商业尽职调查和收购后整合列为其交易服务。这些例子仅用于说明服务范围的差别，并不构成推荐或证明存在合作关系。
简单的分享记录
- 材料和目的，没有将机密细节放在公开标题中。
- 版本所有者和日期，以及该项目是否在此阶段获得批准。
- 授权接收者、允许访问和审查日期。
- 开放式问题和负责回答这些问题的人员。
- 与以前的版本相比发生了什么变化，因此讨论不依赖于过时的文件。
向服务提供商提出的问题
询问相关专业知识、拟议范围、所需投入、可交付成果、排除情况和可能的冲突。 组织信息、评估业务和进行尽职调查是不同的任务，可能承担不同的责任。
初步演示文稿可以提供背景，但不能取代交易文件或专业评估。打开或再次查看演示文稿，并不代表投资承诺或接受交易。有意义的进展是对具体问题给出有据可查的答复，而不是仅仅发送更多文件。
来源及其范围
这些链接仅用于说明服务范围，不能据此认定与 PitchSeen 存在合作关系，或相关服务在当地可用。