एम एंड ए तैयारी: दस्तावेज़ साझा करने से पहले
विलय या अधिग्रहण की चर्चा की तैयारी हर कंपनी फ़ाइल भेजने से शुरू नहीं होती है। पहले प्रत्येक आइटम के लिए निर्णय, चर्चा चरण और अधिकृत दर्शक स्थापित करें। यह PitchSeen मार्गदर्शिका आपको विशेषज्ञों के लिए प्रारंभिक सूचकांक और प्रश्न तैयार करने में मदद करती है। यह एक अनिवार्य कानूनी जांच सूची या लेन-देन और बाजार के अनुकूल पेशेवर काम का विकल्प नहीं है।
फ़ाइल को असेंबल करने से पहले प्रश्न को परिभाषित करें
रिकॉर्ड करें कि क्या चर्चा किसी कंपनी, स्वामित्व हिस्सेदारी, संपत्ति, विलय या निकास से संबंधित है। ये दायरे को परिभाषित करने के उदाहरण हैं, लेन-देन संरचना के बारे में सिफ़ारिशें नहीं। पहचानें कि दूसरे पक्ष को अभी क्या समझने की आवश्यकता है और उचित अनुमति के साथ बाद के चरण तक क्या इंतजार करना चाहिए।
एक इंडेक्स बनाएं, असंरचित फ़ोल्डर नहीं
| समूह | जहां प्रासंगिक हो वहां व्यवस्थित करने के लिए उदाहरण | हल करने हेतु प्रश्न |
|---|---|---|
| इकाई और स्वामित्व | संस्करणों के साथ स्वामित्व संरचना और मुख्य कॉर्पोरेट दस्तावेज़ | जानकारी का स्वामी कौन है और परिवर्तनों को मंजूरी कौन देता है? |
| वित्तीय जानकारी | अभिलेख, रिपोर्ट, अवधि और धारणाएँ | क्या यह आंकड़ा वास्तविक है या अनुमानित है और किस अवधि के लिए है? |
| ग्राहक और अनुबंध | एक अनुबंध सूचकांक और ग्राहक या आपूर्तिकर्ता संबंध | तीसरे पक्ष के बारे में जानकारी सहित, क्या साझा किया जा सकता है? |
| संचालन एवं प्रौद्योगिकी | प्रासंगिक परिसंपत्तियाँ, सिस्टम और संचालन अनुमतियाँ | किन प्रश्नों के लिए तकनीकी विशेषज्ञ की आवश्यकता है? |
| टीम और बौद्धिक संपदा | प्रासंगिक भूमिकाएँ और स्वामित्व या उपयोग अधिकार | क्या सारांश अनावश्यक व्यक्तिगत जानकारी से बच सकता है? |
प्रत्येक आंकड़े का स्रोत स्पष्ट करें
अवधि, मुद्रा, इकाई, स्रोत और संस्करण दिनांक रिकॉर्ड करें। राजस्व को आवर्ती राजस्व से, मात्रा को प्रतिशत से और ऐतिहासिक परिणामों को पूर्वानुमानों से अलग करें। जब आंकड़े भिन्न हों, तो ज्ञात स्पष्टीकरण या अभी भी हल किए जाने वाले प्रश्न को रिकॉर्ड करें। केवल दो संख्याओं का मिलान कराने के लिए डेटा न बदलें।
समुचित जाँच में वित्तीय, कानूनी, वाणिज्यिक, परिचालन, तकनीकी और अन्य पहलू शामिल हो सकते हैं। EY जाँच के कई क्षेत्रों का वर्णन करता है, जबकि Strategy& लेन-देन सेवाओं में वाणिज्यिक जाँच और अधिग्रहण के बाद एकीकरण का उल्लेख करता है। ये उदाहरण केवल कार्य के अलग-अलग दायरे स्पष्ट करते हैं; वे किसी प्रदाता की सिफ़ारिश या साझेदारी का प्रमाण नहीं हैं।
एक सरल साझाकरण रिकॉर्ड
- सार्वजनिक शीर्षक में गोपनीय विवरण डाले बिना सामग्री और उद्देश्य।
- संस्करण स्वामी और दिनांक, और क्या आइटम इस चरण के लिए अनुमोदित है।
- अधिकृत प्राप्तकर्ता, अनुमत पहुंच और समीक्षा तिथि।
- खुले प्रश्न और उनका उत्तर देने के लिए जिम्मेदार व्यक्ति।
- पिछले संस्करण से क्या बदला है, इसलिए चर्चाएँ किसी पुरानी फ़ाइल पर निर्भर नहीं करतीं।
सेवा प्रदाता के लिए प्रश्न
प्रासंगिक विशेषज्ञता, प्रस्तावित दायरे, आवश्यक इनपुट, डिलिवरेबल्स, बहिष्करण और संभावित संघर्षों के बारे में पूछें। जानकारी को व्यवस्थित करना, व्यवसाय का मूल्यांकन करना और समुचित जाँच करना संभावित रूप से अलग-अलग जिम्मेदारियों के साथ अलग-अलग कार्य हैं।
प्रारंभिक प्रस्तुति संदर्भ दे सकती है; वह लेन-देन के दस्तावेज़ों या विशेषज्ञ मूल्यांकन का विकल्प नहीं है। प्रस्तुति खोलना या दोबारा देखना निवेश की प्रतिबद्धता या किसी सौदे की स्वीकृति नहीं है। उपयोगी प्रगति का अर्थ किसी विशिष्ट प्रश्न का दस्तावेज़ित उत्तर है, केवल और फ़ाइलें भेजना नहीं।
स्रोत और उनका दायरा
ये लिंक केवल सेवा क्षेत्र को दर्शाते हैं; वे PitchSeen साझेदारी या स्थानीय उपलब्धता स्थापित नहीं करते हैं।